Universidad Don Bosco Facultad de Ciencias Económicas Escuela de Administración de Empresas “Propuesta para Adecuar los Servicios Crediticios de las Instituciones de Microfinanzas a las Necesidades de las Microempresas del Segmento de Acumulación Ampliada” Trabajo de Graduación para optar al Grado de Licenciado en Administración de Empresas. Asesor: Licenciado Antonio Balmore Corea Martínez Presentado por: Carmen Elena Iraheta Rivas Kizzy Noemí Méndez Rosales Soyapango Febrero de 2006. ÍNDICE Introducción …………………………………………………………………. 1 Justificación …………………………………………………………………. 3 CAPÍTULO I ANTECEDENTES 1. Marco Teórico …………………………………………………. 5 1.1. Terminología …………………………………………………. 5 1.1.1. La Microempresa. …………………………………………………. 5 1.1.2. Instituciones Microfinancieras no Reguladas. ……………….…. 6 1.1.3. Operatividad y Financiamiento del Mercado de Servicios de Microcrédito ………………………………………………….. 7 1.1.3.1. Elementos del Crédito. …………………………………………. 8 1.1.3.2. Instituciones de Primer Piso. …………………………………. 9 1.1.3.3. Operativización de las Instituciones de Microfinanzas. ………. 11 CAPITULO II MERCADO DE CRÉDITO PARA LA MICROEMPRESA. 1. Oferta de Servicios de Microcrédito. …………………………. 14 1.1. Funcionamiento Administrativo de una Institución Microfinanciera no Regulada. …………………………. 14 1.2. Funcionamiento Operativo de una Institución Microfinanciera no Regulada. …………………………………. 16 2. Tecnología de Crédito. …………………………………………. 17 2.1. Bancos Comunales. …………………………………………. 18 2.2. Grupo Solidario. …………………………………………………. 19 2.3. Crédito Individual o Personal. …………………………………. 20 3. Otorgamiento del Crédito. …………………………………………. 21 3.1. Análisis del Crédito. …………………………………………. 21 4. Variables Macroeconómicas. …………………………………. 22 5. Demanda de Servicios de Microcrédito. …………………………. 23 5.1. Características de la Demanda de Microcrédito. …………. 23 5.2. Segmentación de la Microempresa. ………………………… 25 5.2.1. Microempresa de Subsistencia. ………………………… 25 5.2.2. Microempresa de Acumulación Simple. ………………… 25 5.2.3. Microempresa de Acumulación Ampliada. ………………… 26 5.3. Perfil del Microempresario ………………………………... 27 CAPÍTULO III MARCO METODOLÓGICO 1. Planteamiento del Problema ………………………………… 28 2. Objetivos ………………………………………………………… 29 2.1. Objetivo General ………………………………………… 29 2.2. Objetivos Específicos ………………………………………… 30 3. Formulación de Hipótesis ………………………………………… 30 3.1. Hipótesis de Investigación ………………………………… 30 3.2. Hipótesis Nula ………………………………………………... 30 3.3. Operativización de la Hipótesis ………………………………... 31 4. Método de Investigación ………………………………………... 31 5. Técnicas de Investigación. ………………………………………... 32 5.1. Entrevista ………………………………………………... 32 5.2. Encuesta ……………….…………………………..…… 33 6. Determinación de la Muestra .……………………………..… 33 7. Selección de la Muestra ……….……………………………….. 35 8. Recolección de Datos ……….……………………………….. 37 CAPÍTULO IV RESULTADOS 1. Análisis de la Oferta de Servicios de Microcrédito en el Municipio de Soyapango ………………………… 38 1.1. Entrevistas ………………………………………………………... 38 2. Análisis de la Demanda de Servicios de Microcrédito en el Municipio de Soyapango. …………..……………. 49 2.1. Análisis del Instrumento de Recolección de Datos ………… 49 2.2. Análisis de Relaciones entre Variables …………………………62 CAPÍTULO V COMPROBACION DE LA HIPOTESIS 1. Necesidades de Crédito ………………………………………… 66 2. Servicios Crediticios ………………………………………… 66 3. Análisis de la Comprobación de la Hipótesis ………………………… 67 CAPÍTULO VI PROPUESTA DE ADECUACIÓN DE SERVICIOS CREDITICIOS 1. Propuesta Económica ………………………………………… 69 2. Propuesta Técnica ………………………………………… 71 CONCLUSIONES ………………………………………………………… 82 RECOMENDACIONES ………………………………………………… 83 BIBLIOGRAFÍA ……………………………………...………………………… 84 GLOSARIO ………………………………………………………………... 86 ANEXOS ……………………………………………………………….. 90 1 INTRODUCCIÓN En los últimos veinte años, el sector microempresarial ha tomado gran relevancia macroeconómica en El Salvador, muestra de ello es su considerable impacto en los indicadores macroeconómicos nacionales, como el Producto Interno Bruto y los Índices de Empleo, que lo convierten en un país de microempresas. A pesar de la trascendencia del sector no se ha priorizado la importancia de su desarrollo. El Departamento de San Salvador es uno de los más urbanizados del territorio nacional, por lo que la concentración de la población y la actividad empresarial son evidentes. El Municipio de Soyapango cumple las características antes mencionadas, y al igual que el resto de municipios no cuenta con el desarrollo microempresarial deseado a pesar que cuenta con instituciones microfinancieras que le pueden proveer de recursos económicos para su crecimiento y desarrollo. Conocer la importancia del acceso a estos recursos y las condiciones impuestas por las instituciones microfinancieras, igual que las necesidades de los microempresarios del municipio, son importantes para determinar la disparidad que existe en las variables del mercado, oferta, demanda, producto y precio. La investigación se basó en el estudio de las variables del mercado de microcrédito oferta y demanda, en el Municipio de Soyapango, tomando de cada unidad en estudio la información que permitió realizar un análisis con el objetivo de presentar una propuesta de adecuación de los servicios crediticios hacia las necesidades de la demanda. En el Capítulo I se conceptualizó la terminología relacionada con el mercado de microcrédito para facilitar la comprensión del lector. En el Capítulo II se describió la oferta y la demanda del mercado de microcrédito. Por el lado de la oferta se hizo referencia a la operatividad de las Instituciones Microfinancieras no 2 Reguladas y la metodología de los servicios crediticios; en cuanto a la demanda se estudió la segmentación de la microempresa con sus respectivas características. El Capítulo Tres contiene la metodología empleada para el desarrollo de esta investigación, que incluye el planteamiento del problema y la respuesta tentativa, el método y la técnica de investigación, los sujetos de estudio y la técnica de recolección de datos. El Cuarto Capítulo presenta el análisis de los resultados obtenidos en la recolección de la información de campo. En los últimos dos capítulos se hizo el análisis de la comprobación de la respuesta tentativa incluida en el planteamiento del problema, concluyendo con la elaboración de una propuesta técnica y económica de adecuación de servicios crediticios para el sector microempresarial del Municipio de Soyapango. 3 JUSTIFICACIÓN La microempresa, a pesar de su clasificación en el sector informal, representa un sector fuerte en la economía nacional, principalmente por su aporte al PIB, que para el año de 1999 fue de 24.4%; y para la generación de empleo, que para el mismo año fue de 257,105 empleos.1 De igual manera, en El Salvador la actividad microempresarial se concentra en el área urbana.2 El Municipio de Soyapango presenta las características de contar con una alta concentración poblacional y está ubicado en el área urbana. Sin embargo, el sector microempresarial no goza plenamente de todas las prerrogativas definidas en la política de fomento al sector, lo cual no le permite lograr un adecuado desarrollo socioeconómico. En este sentido, se puede destacar que uno de los problemas más relevantes que enfrentan los microempresarios es el difícil acceso al crédito por parte de la banca formal. A cambio deben recurrir a “Los prestamos informales cuyas tasas de interés son demasiado altas y en términos de plazo estos son muy cortos comparados con los plazos concedidos por el sector formal. En cuanto a las condiciones colaterales asociadas con las transacciones informales parecen ser substancialmente menos estrictas que las exigidas por los préstamos institucionales. Esta característica particular puede significar precisamente la diferencia entre acceso y no acceso al crédito para grandes segmentos de la población”3 Así, se consideró trascendente el estudio de la relación existente entre la oferta y demanda de servicios crediticios en el mercado de microcrédito del municipio de Soyapango con el propósito de realizar un análisis de la relación entre las variables que determinan el desarrollo económico del sector microempresarial. 1 Deutsche-Technische. “La Promoción a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa en América Central”. El Salvador 1999. Talleres de Imprenta Criterio. Pág. 37. 2 CONAMYPE. “Estudio de Oferta y Demanda de Créditos en el Sector Microempresarial”. El Salvador 2001.Pág. 10. 3 Kandel, Lazo, De León. “Créditos para los Sectores Populares en El Salvador” FUNDE, El Salvador 1998. Pág.56 Texto citado de “Microfinance Training Course Materials”, Seminario de Entrenamiento USAID 4 El estudio planteado ayudó, entre otros aspectos, a conocer de fuentes primarias las preferencias y necesidades de la demanda de servicios crediticios. Así mismo, por el lado de la oferta (Instituciones Microfinancieras no Reguladas), se realizó un análisis con relación a las necesidades del sector microempresarial, lo cual, representó un insumo que podría acercar a las instituciones que brindan servicios crediticios a una realidad concreta del mercado y conducir a una mayor eficiencia en la prestación de los mencionados servicios. Por otra parte, los hallazgos y resultados que se obtuvieron de la investigación contribuyeron a la realización de una propuesta técnica y económica para una adecuación de los servicios crediticios que beneficie tanto a las instituciones microfinancieras, como a los microempresarios, es decir; proporcionando una alternativa para la concesión de los servicios que permita mayores oportunidades de acceso a financiamiento a los empresarios. 5 CAPITULO I ANTECEDENTES 1. Marco Teórico 1.1. Terminología La conceptualización de la microempresa es diversa y compleja, aunque comúnmente suelen utilizarse dos criterios cuantitativos básicos para su definición: a) el número de empleados y; b) el activo fijo. Sin embargo, cada institución que orienta sus servicios a proyectos hacia la microempresa, de acuerdo a su campo de operación y grupo empresarial meta, adopta su propio concepto. 1.1.1. La Microempresa Las siguientes definiciones son una muestra de la aplicación de los criterios antes mencionados. “Todas las unidades económicas que tengan hasta 10 trabajadores y que tengan ventas anuales iguales o inferiores hasta sesenta y ocho mil quinientos setenta y un dólares, incluyendo tanto aquellas sujetas a regulación como las que no lo están”. 4 “Aquellas empresas cuyos activos no exceden de veintinueve mil setecientos catorce dólares y que cuentan con un número máximo de hasta diez trabajadores, incluyendo su propio propietario”. 5 (BMI) 4 Libro Blanco de la Microempresa. El Salvador, Centroamérica. Noviembre 1996. Pág. V 5Deutsche Gesellschaft Für Technische Zusammenarbeit (GTZ) “La Promoción a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa” El Salvador 1999. Talleres de Imprenta Criterio. Pág. 25. 6 “Es toda unidad económica que emplea de uno a diez trabajadores con un activo fijo máximo de once mil cuatrocientos dólares”.6 (PROPEMI-FUSADES) “Son todas aquellas unidades económicas que emplean de uno a nueve trabajadores sin establecer un máximo de activo fijo.7 (GTZ-ANEP) “Toda unidad económica que tiene hasta diez ocupados y ventas anuales hasta el equivalente de 476 salarios mínimos urbanos. Se excluyen actividades Agropecuarias” 8 (CONAMYPE) “Toda unidad económica de baja capitalización que opera en el mercado bajo riesgo propio y cuya nomina no exceda de diez empleados, incluyendo el propietario, y con ventas anuales hasta sesenta y ocho mil quinientos setenta y un dólares” (CONCEPTO DE GRUPO) 1.1.2. Instituciones Microfinancieras no Reguladas. La oferta de servicios crediticios está compuesta por actores de segundo y primer piso. Los actores de segundo piso son las instituciones que intermedian recursos financieros que generalmente provienen de organismos internacionales o del estado hacia los actores de primer piso. Los actores de primer piso son todas aquellas instituciones que directamente prestan servicios crediticios a la microempresa, las cuales pueden definirse como instituciones financieras reguladas y no reguladas. 6 Deutsche Gesellschaft Für Technische Zusammenarbeit (GTZ). Op Cit. Pág. 25. 7 Deutsche Gesellschaft. Op. Cit. Pág. 25. 8 Durán- Trigueros. Evaluación del Mercado de Microfinanzas en El Salvador. Colección Emprendedor. El Salvador, Mayo de 2004. 7 Lo que caracteriza a una institución financiera regulada de otra no regulada, es la supervisión que por ley debe realizar sobre sus operaciones financieras la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador. Las Instituciones Microfinancieras no Reguladas “son todas aquellas instituciones no supervisadas directamente por la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, a pesar de que pueden estar reguladas por otras leyes salvadoreñas” 9 Como ocurre con las Asociaciones Cooperativas, que están sujetas a la Ley General de Asociaciones Cooperativas aplicada por el INSAFOCOOP; existen otras instituciones que por su volumen de operación están sujetas a la interpretación y aplicación de la Ley de Intermediarios Financieros No Bancarios, el Código de Comercio, El Código de Trabajo y la Ley de Protección al Consumidor. Como parte de las instituciones microfinancieras no reguladas suelen identificarse: las Organizaciones no Gubernamentales (ONG’s), Las Cajas de Crédito, las Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito, entre otras. 1.1.3. Operatividad y Financiamiento del Mercado de Servicios de Microcrédito. Las instituciones de microfinanzas no reguladas ofrecen una amplia gama de servicios de los cuales se toma el microcrédito como elemento único de investigación. 9 Cardel-Lazo-De León. “Créditos para los Sectores Populares en El Salvador”, Primera Edición. Fundación Nacional para el Desarrollo. San Salvador, Marzo de 1998. Pág. 49. 8 La definición de microcrédito que se aplica es a partir de los siguientes criterios “es otorgado por una entidad a una persona natural o jurídica o grupo de prestatarios cuya fuente principal de ingresos es la realización de actividades empresariales de producción, comercialización de bienes o prestación de servicios, no necesariamente cuenta con documentación o registros formales de respaldo sobre los ingresos y gastos que demuestren financieramente la capacidad de pago del solicitante, ni cuentan con garantías reales registradas a su nombre; es decir que el crédito es otorgado sobre la base de la disposición a repagar del solicitante y a partir del análisis del flujo de caja combinado de su negocio y su hogar” 10 Los servicios de microcrédito a pesar de ser ofrecidos por instituciones reguladas y no reguladas cobran una importancia relevante en éstas últimas, por los criterios que lo definen, los cuales brindan una oportunidad a los segmentos de la población marginada del sistema financiero formal por el difícil acceso. Cabe mencionar que el otorgamiento de los servicios de microcrédito representa para las instituciones financieras no reguladas un nivel de riesgo muy elevado por el mercado meta al cual están dirigidos, pero, de igual manera las ventajas son amplias al contar con un mercado potencial en expansión. 1.1.3.1. Elementos del Crédito El microcrédito se compone de un conjunto de elementos que se integran para su operatividad, entre los cuales se pueden definir: a) Crédito: es el otorgamiento de dinero para financiar distintas actividades empresariales bajo ciertas condiciones específicamente proporcionadas por la institución oferente.11 10 Gutiérrez-Rodríguez. Mejoramiento de las condiciones de acceso al crédito para microempresarios, perspectivas desde las fundaciones, Primera Edición. Fundación Corona- Fundación Ford. Bogotá, Colombia. Septiembre de 2004. Pág.22. 11 Diplomado Regional en Microempresa. Noviembre de 1999. Módulo III Unidad 4, Pág. 43. 9 b) Interés: es el precio o rédito que se conviene pagar por un dinero tomado en préstamo.12 c) Plazo: es el término que se utiliza para expresar el período de duración del préstamo.13 d) Destino: Finalidad para la que se presta la cuantía de dinero.14 e) Garantía: colateral que permite cubrir el pago de la cuantía y los intereses, sustituyendo la principal fuente de pago15; es decir aquel respaldo prendario, hipotecario, solidario y/o múltiple. Una clasificación del servicio crediticio se puede generar a partir del sector económico al cual está dirigido. Por ejemplo, el crédito agrícola se enfoca en actividades agropecuarias, el crédito industrial dirigido a empresas productoras y el crédito de servicios para empresas de servicios. Igualmente el crédito puede clasificarse por su destino, así: crédito para financiar capital de trabajo, crédito de inversión a largo plazo y para actividades combinadas o crédito múltiple. 1.1.3.2. Instituciones de Primer Piso en Estudio. Las instituciones de primer piso se constituyen en el intermediario financiero último entre el servicio crediticio y los microempresarios, cada una de ellas tiene una característica de constitución y de proyección diferenciada. a) Instituciones No Gubernamentales (ONG’s) que proporcionan Servicios Crediticios: son instituciones organizadas para desarrollar proyectos de asistencia social apoyadas por organismos internacionales en forma de donaciones o préstamos con subsidio orientados a sectores marginados a 12 Portus Goviden, Lincoyán. “Matemáticas Financieras”Cuarta Edición. Editorial McGraw Hill Interamericana, S.A. Bogotá, Colombia 1997. Pág. 17. 13 Portus Goviden, Lincoyán. Op.Cit. Pág. 47. 14Diplomado. Op. Cit. Pág. 43. 15 Diplomado Op.Cit. Pág. 43. 10 través de programas crediticios. Estas instituciones no presentan un marco legal que regule las operaciones de otorgamiento de crédito. Muchas de las ONG’s que trabajan en el área de microcrédito están agrupadas en gremios, por ejemplo La Asociación de Organizaciones de Microfinanzas (ASOMI); y la Red de Alianzas para el Desarrollo de la Microempresa. La mayoría de ONG’s que trabajan en el campo del microcrédito son especializados pero presentan problemas de definición entre aspectos sociales y rentabilidad. Actualmente existe el propósito de conducir a estas instituciones al autosostenimiento de sus actividades, esto conllevaría a una regulación de los mismos. b) Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito: Las Cooperativas de Ahorro y Crédito son entidades constituidas por diferentes sectores populares bajo la figura de una membresía de asociados, quienes bajo la regulación del Instituto Salvadoreño de Fomento Cooperativo y por la Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios se dedican al otorgamiento de préstamos entre los asociados que la conforman. Estas instituciones obtienen un apalancamiento financiero a través de las aportaciones, de los depósitos de ahorro, de los intereses pagados por préstamos de sus asociados y en una limitada proporción por fuentes externas. La particularidad de estas entidades, con relación al resto de Instituciones Microfinancieras no Reguladas, es la captación de ahorro del público o de sus asociados lo cual puede representar una ventaja competitiva a razón del autosostenimiento y eficiencia en el desarrollo de sus actividades (rentabilidad –rendimiento). 11 c) Cajas de Crédito y Banco de los Trabajadores: son entidades constituidas de forma similar a un sistema cooperativo cuyos servicios se orientan a sus socios quienes, en su mayoría, tienen la característica de poseer negocio propio en pequeña escala. Las cajas de crédito trabajan de manera local, es decir se enfocan a una región geográfica específica. El marco normativo de supervisión y vigilancia corresponde a la Federación de Cajas de Crédito y Bancos de los Trabajadores (FEDECREDITO). 1.1.3.3. Operativización de las Instituciones de Microfinanzas Como se mencionó en el apartado de instituciones microfinancieras no reguladas los actores de segundo piso intermedian recursos financieros a instituciones de primer piso, esta investigación describió tres modalidades de este accionar. a) Organismos Internacionales o Agencias de Cooperación: el esquema de trabajo de estas organizaciones hacia las actividades de microcrédito puede desarrollarse en tres modalidades las cuales se describen a continuación: 1. La primera, crean líneas de crédito en condición de donación o préstamos de largo plazo a organismos no gubernamentales y éstas a su vez otorgan el crédito a los microempresarios. 2. La segunda modalidad consiste en utilizar líneas de financiamiento como las mencionadas anteriormente que son concedidas a gobiernos estatales, éstos lo conceden a bancos de segundo piso que a su vez le prestan a intermediarios financieros formales de primer piso (bancos) para finalmente ser prestados a microempresarios. 12 3. La última consiste en prestar o donar al gobierno local quien le prestará a bancos de segundo piso y estos a su vez a instituciones sin fines de lucro que por último otorgan prestamos a los microempresarios. b) Instituciones Gubernamentales: Desde 1994 al Banco Multisectorial de Inversiones (BMI) se le atribuye la función del manejo de crédito para inversión dirigido al sector privado. Actualmente el gobierno junto a organismos internacionales están desarrollando proyectos a través de BMI a instituciones microfinancieras no reguladas las cuales intermedian recursos financieros a los microempresarios entre estos programas se encuentran la Fundación de Capacitación y Asesoría en Microfinanzas (FUNDAMICRO) y el Fideicomiso para el Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa (FIDEMYPE). c) Instituciones Privadas:  Federación de Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito de El Salvador (FEDECACES): es una institución privada de carácter financiero con la figura de institución de segundo piso, constituida por cooperativas de Ahorro y Crédito, ofrece préstamos a sus cooperativas miembros. Actualmente están vinculadas treinta y cinco cooperativas. La estructura organizativa de FEDECACES comprende de dos niveles: El primero constituido por una red de financieras de Cooperativas de Ahorro y Crédito que proporcionan servicios; y el segundo formado por la Corporación FEDECACES que le brindan un soporte institucional a las Cooperativas.16 16 Ruifter-Sanders-Villalobos. Microfinanzas en Centro América: Avances y Desafíos. Unidad de Estudios Especiales de las Naciones Unidas, CEPAL. Chile, Noviembre de 2003. Pág. 37. 13 Uno de los objetivos de FEDECACES es el proveer financiamiento complementario a las cooperativas que estará en función del otorgamiento de créditos.  Federación de Cajas de Crédito y Bancos de los Trabajadores (FEDECREDITO): es una institución privada que agrupa 49 cajas de crédito y 7 Bancos de los Trabajadores a nivel nacional, actuando como organización de segundo piso para sus miembros. FEDECREDITO realiza tres funciones principales: cumple las veces de organismo normativo y de vigilancia, proporciona servicios de asistencia técnica y, como organismo de segundo piso, obtiene y transfiere recursos financieros. 14 CAPITULO II MERCADO DEL CRÉDITO PARA LA MICROEMPRESA. 1. Oferta de Servicios de Microcrédito. 1.1. Funcionamiento Administrativo de una Institución Microfinanciera no Regulada. El mercado de microfinanzas de El Salvador se ha caracterizado en años anteriores por su fuerte dependencia de subsidios y donaciones, por parte de diferentes organismos nacionales e internacionales, para la realización de sus actividades de otorgamiento de crédito. La experiencia ha demostrado que muchos de estos programas no han logrado una eficiencia administrativa financiera que refleje beneficios económicos sostenibles o de recuperación de costos.17 Las microfinanzas actualmente están adquiriendo un papel relevante en las finanzas de nuestro país. Según la demanda de crédito existe un mercado potencial al cual no se ha alcanzado a cubrir. Servir a este mercado en un ambiente competitivo y con un enfoque desarrollista implica la presentación de una oferta eficiente de servicios. Basándose en este enfoque desarrollista, para crear un entorno estable para la microempresa, es necesario que exista una oferta de servicios crediticios disponibles cuando es demandada. Un factor importante para obtener este equilibrio es estableciendo una relación de largo plazo entre ambas partes (oferta y demanda), lo que obliga a las instituciones microfinancieras no reguladas a lograr una permanencia en el mercado, que en condiciones actuales es posible a través de la autosostenibilidad. 17 León- Schreiner. Financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas. Junio de 1998. Pág. 20 15 La mayoría de las instituciones microfinancieras únicamente prestan servicios crediticios sin ningún otro tipo de servicio adicional como seguros, captación de ahorros y otros, lo que implica que difícilmente tienen una fuente de financiamiento para lograr una autosostenibilidad y cubrir sus costos de operación. Este fenómeno se debe a la orientación institucional con la que fueron creadas algunas de estas instituciones que prestan servicios crediticios, pues muchas se proyectaron en su labor social y no de rentabilidad, creando para sí una dependencia de los subsidios. “La autosostenibilidad implica operar y establecer precios de sus productos tal que el retorno de capital, neto de cualquier subsidio, sea igual o mayor al costo de oportunidad de los fondos utilizados”18 Entendiendo como costo de oportunidad, para las instituciones microfinancieras no reguladas, el retorno que el capital de la institución hubiera ganando si hubiera invertido en otras actividades. El funcionamiento normal de las instituciones microfinancieras no reguladas es que los ingresos percibidos por el interés por préstamos colocados cubran solamente los costos de otorgamiento, mientras que en una institución autosostenible se generan ingresos que permiten cubrir además gastos operativos y los costos de oportunidad, lo que lo lleva a alcanzar una condición segura en el mercado. Entonces contrarrestar esta dependencia hacia los subsidios lleva a estas instituciones a redefinir su visión y objetivo que diluya el conflicto entre el enfoque social y el financiero. Por ejemplo la autosostenibilidad se denota en las Cooperativas de Ahorro y Crédito y en las Cajas de Crédito que trabajan recursos financieros provenientes, en su mayoría, de recursos propios compuestos por capital institucional, capital social y ahorro de los usuarios o de los socios. 18 León- Schreiner. Financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas. Junio de 1998. Pág. 18. 16 1.2. Funcionamiento Operativo de una Institución Microfinanciera no Regulada. Es necesario mencionar que cada institución intermediaria de recursos financieros a la microempresa trabaja bajo una filosofía y estrategia propia, en relación al mercado meta al cual estén dirigidos sus objetivos, estas estrategias incluyen un elemento clave importante conocido como Tecnología de Crédito, que se resumirá como la forma en que se opera la intermediación financiera. La manera en que se de o se presente esta actividad define parámetros de eficiencia de las instituciones microfinancieras, pues es la forma de adecuar los servicios a las necesidades de crédito de sus clientes. La eficiencia o la facultad para lograr un efecto de autosostenimiento no solo depende de la adecuación de los servicios o de la diversificación de la tecnología crediticia, también depende de una buena administración de la cartera de clientes. El manejo efectivo de la cartera aumenta la capacidad de proporcionar créditos u otro tipo de servicios a la microempresa y aumenta la capacidad de afrontar responsabilidades con terceros, por tal razón es necesario que periódicamente se establezca un control sobre la administración de cartera, es decir un análisis que cubra aspectos relacionados con la recuperación de prestamos (fuentes) como plazos, vencimientos, mora, etc.; y con los usos de liquidez como deudas varias, gastos acumulados por pagos, servicios de la deuda de terceros, entre otros. Una buena administración de la cartera reduce el nivel de morosidad, distribuye proporcionalmente los ingresos durante todo el año de trabajo y contribuye a una diversificación de los servicios hacia los sectores y las actividades económicas. Por años se ha considerado que el mercado de servicios crediticios hacia la microempresa es de alto riesgo y difícil de manejar por su heterogeneidad, 17 razones por las que el sistema financiero formal, en su mayoría, no ofrece servicios a tal mercado ya que incluyen altos costos operativos con bajos niveles de rentabilidad. Sin embargo, las microempresas representan un sector amplio e importante en la economía pero si se centra la atención en un análisis de las operaciones o actividades en las microempresas se puede apreciar una característica puntual que es la moral de pago, la cual se define como las “características personales de responsabilidad y honestidad, que influyen en un prestatario para querer pagar una obligación “19. Es decir que independientemente de ser un sector pobre existe una intensión de cumplir con sus obligaciones ante sus acreedores y en algunos casos hasta les es posible la acumulación de capital. 2. Tecnología de Crédito Como se menciona en apartados anteriores, la Tecnología de Crédito es un elemento clave para la presentación y operatividad de servicios crediticios. “Las tecnologías de Crédito son un conjunto de acciones y procedimientos que el acreedor adopta para resolver problemas de información incompleta y riesgo moral, reduciendo los costos de transacción a todos los involucrados” 20 Las tecnologías de crédito para un programa crediticio pueden variar en función del mercado meta al cual están dirigidas pero, prácticamente, todos abordan los mismos elementos: metodología de crédito, mecanismos y políticas. La definición y combinación de éstos forman la tecnología de crédito con la que trabajan las Instituciones Microfinancieras no Reguladas. 19 Menjívar, Jorge. Tecnología Crediticia para la MYPE (Parte I). Programa de Inducción para Ejecutivos de Crédito. Centro de Capacitación Sistema FEDECREDITO, Gerencia de Negocios. Presentación en Power Point. 20 Pleitéz Chávez, Rafael Antonio. El Desarrollo de las Microfinanzas Rurales en El Salvador: La Tecnología de Crédito de la Financiera Calpiá. Universidad Centroamericana José Simeón Cañas. Agosto de 1999. Pág. 18. 18 El diseño de la tecnología de crédito debe tener como objetivo acercar la oferta de servicios crediticios a la demanda, para ello es importante estudiar las necesidades de crédito de los clientes según las características del mercado al cual sirven, los recursos financieros y administrativos disponibles para cubrir la demanda y los factores macroeconómicos presentes en el ambiente los cuales incluyen eventos como desastres naturales y de carácter socioeconómicos. Con el objetivo de reducir el riesgo de recuperación del crédito se han establecido dos tipos de tecnología de crédito21: i) Basadas en Garantías Hipotecarias: mejora la probabilidad al pago a través de sistemas de incentivos de repago del préstamo. Son utilizadas frecuentemente en el Sistema Financiero Formal. ii) Basadas en la Información: Requiere que la institución que otorga el crédito debe recopilar y acumular información privada de los posibles clientes. Los costos elevados de este tipo de tecnología obligan al alza de las tasas de interés. Este tipo de tecnología es aplicada en las instituciones microfinancieras no reguladas. Las metodologías básicas utilizadas por las Instituciones Microfinancieras no Reguladas para atender las necesidades de sus clientes en el mercado nacional son: a) Bancos Comunales; b) Grupos Solidarios; c) Crédito Individual o Personal. Estas metodologías pueden estar presentes en su conjunto o parcialmente en cualquiera de estas instituciones. 2.1. Bancos Comunales  Es un grupo de personas de escasos recursos que se agrupan con la finalidad de obtener un crédito del que todos son responsables de manera 21 Pleitéz Chávez, Rafael Antonio. Opt. Cit. Pág. 18. 19 solidaria. Generalmente está compuesto por un promedio de quince personas.  Los montos de crédito otorgados a los bancos comunales son relativamente pequeños.  Los criterios para establecer los montos de préstamos se basan en las necesidades de crédito de los socios, las garantías de éxito del negocio y la capacidad de ahorro de los socios.  Los plazos de pago de los créditos son realizados en períodos cortos y con una tasa de interés comercial, que por lo general va desde el 3% mensual.  Se establece un ahorro obligatorio correspondiente al 20% del monto del crédito otorgado.  Los integrantes del Banco Comunal deciden la frecuencia de pago, la cual puede ser semanal o quincenal.  Los miembros del banco se reúnen para elegir un nombre que identifique al grupo y a la vez eligen un comité de administración.  El contacto con la institución es a través de un oficial de crédito. 2.2. Grupos Solidarios  Se componen de un total de tres a cinco personas que tengan un nexo de amistad y que residan en una misma localidad o que poseen los negocios en el mismo lugar geográfico.  Al grupo se le otorga un crédito único que se reparte en montos iguales o distintos, de acuerdo a las necesidades de crédito y la capacidad de pago de los miembros que conforman el grupo. Dicho crédito se garantiza entre todos con cada una de las firmas solidarias de los integrantes.  Se elige un coordinador por cada grupo solidario. 20  La resolución de problemas y la recuperación de créditos es fiscalizada por los miembros del grupo.  La relación con las instituciones microfinancieras es a través de un asesor de crédito, quien debe realizar un análisis socioeconómico y evaluar la capacidad económica de los miembros del grupo.  Se otorgan montos pequeños a una tasa de interés mensual y con vencimiento y frecuencia de pagos de acuerdo a las políticas establecidas por cada institución.  Muchos de ellos llevan una acumulación obligatoria de ahorros en la amortización del préstamo. 2.3. Crédito Individual o Personal. El crédito individual se define como el crédito otorgado a una persona que es responsable absoluto de éste. Esta técnica se basa en el plan de negocio y en la información privada del solicitante y se caracteriza por ser montos relativamente altos y pagaderos a largo plazo. Una desventaja que presenta el crédito individual para las Instituciones Microfinancieras no Reguladas es el alto costo del préstamo y el difícil análisis del crédito. Una variante de la metodología de crédito individual en las Instituciones Microfinancieras no Reguladas es que en su aplicación los requisitos, en cuanto a las garantías, no son tan rigurosos y mantienen una relación de largo plazo ente la institución de crédito y el cliente. Las Instituciones Microfinancieras no Reguladas tratan de adaptarse a la metodología crediticia que utilizan los prestamistas o usureros del sector informal para diseñar este tipo de servicios. 21 3. Otorgamiento de Crédito. 3.1. Análisis de Crédito El análisis de crédito constituye un procedimiento que forma parte de la tecnología de crédito ya que incluye la metodología y políticas crediticias para el otorgamiento de créditos. El procedimiento contempla el estudio de la solicitud de crédito, los documentos presentados por el solicitante y la visita de verificación del negocio. a) Estudio de la Solicitud de Crédito: la solicitud de crédito debe contener datos personales del solicitante, fuentes de ingresos, la condición y experiencia del negocio, destino del crédito que solicita y referencias personales. b) Documentos: Entre los documentos mínimos requeridos para el análisis de crédito están: el Documento Único de Identidad, el Número de Identificación Tributaria, comprobantes de garantías, referencias y otros. Estos documentos deben ser confrontados copias y originales y las referencias personales deberán ser comprobadas a través de una pequeña investigación. c) Análisis Financiero: debe realizarse un análisis financiero con la información disponible sobre el negocio y el hogar, para determinar la disponibilidad de pago. d) Visita al Negocio: el objetivo de la visita es verificar la existencia del negocio y comprobar los datos del solicitante del crédito; además de cuantificar el inventario y el activo fijo del negocio; estimar los ingresos, márgenes de ganancia y los gastos. 22 Después de realizado el proceso antes descrito se deberá ajustar la información realizando las correcciones pertinentes para disponer de datos correctos y verídicos de las condiciones del solicitante del crédito. 4. Variables Macroeconómicas. El sector de las microfinanzas se encuentra en un proceso de transformación a nivel macroeconómico. En épocas anteriores, las Instituciones Microfinancieras no Reguladas trabajaban con subsidios y donaciones, ahora se abre una nueva posibilidad para estas instituciones, impulsada por los organismos internacionales involucrados que les respaldan (GTZ, BID, USAID, BCIE, BM, etc.), y que a su vez tienen una influencia en los países subdesarrollados. Una de las variaciones más radicales propuestas es la transformación Upgrading que se refiere al proceso que se somete una Institución Microfinanciera no Regulada para alcanzar la autosostenibilidad financiera y así convertirse en una institución regulada con la capacidad no solo de manejar servicios financieros sino también de captar depósitos del público, creando una nueva perspectiva de mercado en el cual los oferentes compiten con sus productos y servicios para proporcionar a sus clientes mejores opciones que favorezcan a su desarrollo empresarial. En El Salvador se produjo una modernización en el sistema financiero en las últimas décadas, este cambio involucra a las instituciones destinadas a servicios de microcrédito para introducirlas a la Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios con el objeto de que estén supervisadas por un ente regulador superior, en este caso la Superintendencia del Sistema Financiero; y con el fin de asegurar los depósitos de los clientes. Dicha ley incluye como sujetos a las Asociaciones Cooperativas de Ahorro y Crédito, a las Federaciones de Ahorro y Crédito y a las Sociedades de Ahorro y Crédito. En el caso de las ONG’s, que operan bajo donaciones, deberán cambiar 23 su estructura social para convertirse en sociedades anónimas y ser sujetos de esta ley. El sujetarse a la aplicación de esta ley es de carácter voluntario. La Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios mantiene cierta similitud con la actual Ley de Bancos, con excepción de algunas características particulares como el tope de capital mínimo, la administración de riesgos, la relación de Patrimonio a Activos, entre otras. (Ver Anexo 1) Lo anterior da pauta a un nuevo mercado de servicios crediticios en el cual la competencia es más evidente y temas como garantías, tasas y nuevos productos son criterios relevantes en la toma de decisiones del cliente. Por ejemplo, en un mercado de libre competencia la tasa de interés será determinada por el mercado, por lo que motiva la eficiencia de los servicios crediticios para que los demandantes seleccionen el de su conveniencia. Como una estrategia de fortalecimiento de mercado “se contempla apoyar el desarrollo de nuevos servicios financieros como son los de microleasing, factoring y seguros de crédito entre otros”.22 5. Demanda de Servicios de Microcrédito. 5.1. Características de la Demanda de Microcrédito. Las microempresas son un sector económico que presenta mucha diversidad interna por lo que resulta difícil establecer algún tipo de estandarización con respecto a ellos. A continuación se presenta un conjunto de características que son comunes a las microempresas pero que varían en relación a su evolución. 22 Ruifter-Sanders-Villalobos. Microfinanzas en Centro América: Avances y Desafíos. Unidad de Estudios Especiales de las Naciones Unidas, CEPAL. Chile, Noviembre de 2003. Pág. 37. 24 CARACTERÍSTICAS DE LA MICROEMPRESA FACTORES CARACTERÍSTICAS Tecnología y Producción  Mano de obra poco calificada es el principal factor de producción.  Tecnología tradicional con bajo nivel de innovación.  Producción en pequeña escala y de baja calidad.  Imposibilidad de utilizar economías de escala. Organización y Gestión  Habitualmente pertenecen a un dueño.  No hay separación entre empresa y hogar o es difuso.  No llevan registros contables.  Gestión sesgada hacia la calificación del dueño.  Escasos conocimientos de gestión organizacional.  Trabajan en informalidad económica.  No pagan impuestos ni hacen aportes provisionales.  Los trabajadores no poseen cobertura social. Recursos Financieros  Reducidos niveles de facturación.  No acceden al financiamiento bancario comercial.  No poseen garantías aceptables por los bancos.  Deben resolver su necesidad de crédito con financiamiento alternativo. Mercadeo  Ubicadas en el sector comercio minorista y servicios.  Atienden a grupos de menores ingresos.  No recurren a empresas comercializadoras. Fuente: Mejoramiento de las Condiciones de Acceso al Crédito. Pág. 38. 25 5.2. Segmentación de la Microempresa. Con el fin de promover el desarrollo de acciones específicas que favorezcan a la microempresa se han considerado indicadores cualitativos de productividad para segmentar a la microempresa en tres categorías. 5.2.1. Microempresa de Subsistencia. “Son aquellas que tienen tan baja productividad que solo persiguen la generación de ingresos con propósitos de consumo inmediato” 23 Características:  Sus ventas mensuales son iguales o menores a $1,714.00 dólares  El Valor de sus activos es hasta $824.00 dólares.  Las actividades a las que se dedican se caracterizan por una alta presencia de microempresarios por cuenta propia.  Dos tercios de las microempresas de este segmento son conducidas por mujeres.  Las actividades económicas a las que están relacionadas son: comercio, restaurantes, manufacturas, servicios y transporte.  Los bienes y servicios que producen están dirigidos a la venta directa con el público.  Los insumos y mercadería de sus actividades son adquiridas en comercios pequeños.  En su mayoría no tienen ningún tipo de registro contable. 5.2.2. Microempresas de Acumulación Simple. “En éstas los recursos productivos de la empresa generan ingresos que cubren los costos de su actividad aunque sin alcanzar excedentes suficientes que le permitan la inversión en crecimiento”24 23 Diplomado Regional en Microempresa. Noviembre de 1999. Módulo I Unidad 2, Pág. 30. 24 Libro Blanco de la Microempresa. Op Cit. Pág. 7. 26 Características:  Ventas mensuales de hasta $3,428.00 dólares.  Tienen un valor en activos de aproximadamente $1,441.00 dólares.  La conducción de estas empresas está proporcionalmente dividida tanto en hombres como mujeres.  La categoría ocupacional es proporcionalmente equitativa entre patronos y cuenta propia.  Sus actividades económicas están concentradas en comercio, industria, almacenamiento, restaurantes y hoteles, transporte y comunicaciones.  La mayoría de bienes y servicios que produce están dirigidos al consumo.  Los insumos y mercadería son adquiridas en comercios pequeños.  Una proporción pequeña de este segmento emplea algún tipo de registro contable. 5.2.3. Microempresa de Acumulación Ampliada. “La productividad es suficientemente elevada como para permitir acumular excedente e invertirlo en el crecimiento de la empresa”25 Características:  Las ventas mensuales son de hasta $5,714.00 dólares.  La mayoría de estas microempresas es conducida por hombres.  Existe un predominio de patronos.  Las actividades en las que se concentran son comercio, industria, transportes y restaurantes. 25 Libro Blanco de la Microempresa. Op Cit. Pág. 8. 27  La mayoría de los bienes y servicios que producen son destinados al consumidor final aunque una proporción minoritaria va destinada a pequeños comercios.  Las compras de insumos y mercadería se hacen en comercios grandes y pequeños.  Existe una mayor presencia de registros contables formales. Este segmento microempresarial reviste una gran importancia a la presente investigación ya que en él se presentan características diferentes a los otros dos segmentos, pues marca una tendencia hacia el crecimiento y desarrollo y donde las políticas y programas, diseñados a favor de la microempresa, obtienen resultados evidentemente positivos. 5.3. Perfil del Microempresario. El perfil del microempresario de Acumulación Ampliada incluye tanto a aquellas personas que poseen un negocio totalmente informal como a aquellas que están formalmente establecidas, es decir que cuentan con un grado superior de organización, un establecimiento fijo, un control de ingresos y gastos, etc. El microempresario se dedica a esta actividad como consecuencia del desempleo que es un problema socioeconómico nacional. Posee un nivel educativo superior a los otros dos segmentos lo que se constituye en una ventaja en cuanto a capital humano. Predomina la presencia del sexo masculino en las actividades microempresariales de Acumulación Ampliada, las cuales se consideran las más rentables de este sector. 28 CAPÍTULO III MARCO METODOLÓGICO 1. Planteamiento del Problema. El sector microempresarial es complejo y de gran relevancia para la economía, muchos son los problemas a los que se enfrentan para lograr su desarrollo, uno de los problemas lo constituye el acceso al financiamiento crediticio por parte de la banca formal dándole como alternativa el Mercado de Servicios Microfinancieros no Regulados. Actualmente, existe una oferta de servicios disponibles en el mercado no regulado para las microempresas, dicha oferta presenta una estructura generalizada adoptada por las instituciones que prestan el servicio, dejando fuera de consideración las características y algunas de las necesidades de los demandantes. Esta problemática hace que las oportunidades de crecimiento, para una gama de empresas, sean limitadas, conduciendo a la abstención o al condicionamiento del servicio ofrecido. Este problema representa, también, desventaja para las Instituciones Microfinancieras no Reguladas al no lograr su objetivo de ampliar la cobertura de mercado. El Municipio de Soyapango no está exento de esta problemática ya que en éste existen Instituciones Microfinancieras no Reguladas con características similares, que con su falta de adecuación del servicio limitan el acceso al crédito de los microempresarios del Municipio. Entre los tipos de Instituciones Microfinancieras no Reguladas que trabajan con la microempresa en el municipio tenemos: Organizaciones No Gubernamentales, Cajas de Crédito y Cooperativas de Ahorro y Crédito reconocidas como fuentes de financiamiento por CONAMYPE. Este tipo de instituciones representa un 97% de la oferta de servicios crediticios a nivel 29 nacional. 26Se puede mencionar también que la demanda actual estimada para el municipio de Soyapango se elevó a un número de 30,513 microempresas.27 Teniendo en consideración lo señalado anteriormente se propuso la siguiente interrogante que ayudó a la formulación del planteamiento del problema. Problemática: ¿Cómo adecuar los servicios crediticios de las Instituciones Microfinancieras no Reguladas a las necesidades de crédito del segmento microempresarial caracterizado como de Acumulación Ampliada del Municipio de Soyapango? El problema de investigación se enfocó en la identificación de factores técnicos y económicos que dificultan la adecuación de los servicios crediticios de las Instituciones Microfinancieras no Reguladas a las necesidades de crédito del segmento microempresarial caracterizado como de Acumulación Ampliada del Municipio de Soyapango 2. Objetivos 2.1. Objetivo General Elaborar una Propuesta Técnica y Económica de adecuación de los servicios crediticios de las Instituciones Microfinancieras no Reguladas a las necesidades de las Microempresas del Segmento de Acumulación Ampliada del Municipio de Soyapango. 26 Durán-Trigueros. Evaluación del Mercado de Microfinanzas en El Salvador. Op. Cit. Pág. 23. 27 Licenciada Mirna Martínez. CONAMYPE. 30 2.2. Objetivos Específicos  Realizar un Análisis del funcionamiento del mercado de los servicios crediticios para la microempresa de Acumulación Ampliada en el Municipio de Soyapango.  Diseñar una Propuesta Técnica de adecuación de los servicios crediticios ofrecidos por Instituciones Microfinancieras no Reguladas.  Diseñar una Propuesta Económica de adecuación de los servicios crediticios ofrecidos por las Instituciones Microfinancieras no Reguladas. 3. Formulación de Hipótesis 3.1. Hipótesis de Investigación La identificación de las necesidades de crédito de las microempresas, del segmento caracterizado como de acumulación ampliada, permitirá la adecuación de los servicios crediticios ofrecidos por las Instituciones Financieras No Reguladas del Municipio de Soyapango. 3.2. Hipótesis Nula La identificación de las necesidades de crédito de las microempresas, del segmento caracterizado como de Acumulación Ampliada, no permitirá la adecuación de los servicios crediticios ofrecidos por las Instituciones Microfinancieras No Reguladas del Municipio de Soyapango. Unidades de Análisis: Instituciones Microfinancieras no Reguladas y los Microempresarios caracterizados como de Acumulación Ampliada del Municipio de Soyapango. 31 Variable Independiente: Identificación de las necesidades de crédito. Indicadores:  Giro del negocio  Ingresos  Estacionalidad  Financiamiento Variable Dependiente: Adecuación de los servicios crediticios. Indicadores:  Características de las Organizaciones Microfinancieras  Origen de los recursos  Cobertura  Mercado meta  Cartera de Clientes  Metodología  Requisitos 3.3. Operación de la Hipótesis: A continuación se muestra la relación entre los indicadores de las variables independiente y dependiente con el instrumento de recolección de información a utilizar. (Ver anexo 2) 4. Método de Investigación. Para desarrollar esta investigación con la objetividad que merece, se optó por aplicar el método de la investigación descriptiva a través del cual se buscó la 32 medición de las variables que describen lo que se investiga de esta medición28 con la cual se compilaron datos relevantes a las variables en estudio, midiéndolos y describiéndolos de tal modo que se formuló una hipótesis como respuesta tentativa a la problemática expuesta, buscando una comprobación de la misma a través del análisis de los resultados a obtener en la investigación. Además, con la investigación descriptiva se “pueden ofrecer la posibilidad de predicciones”29 en la explicación de los fenómenos de estudio. Esto resultó relevante si al tomar en cuenta la complejidad de las variables de estudio y la escasez de información específica en el mercado. La investigación se basó en el estudio de dos variables de la siguiente forma: i) La investigación de la demanda: En este apartado se realizó un análisis de la demanda de servicios crediticios en cuanto a sus características las cuales están determinadas en los indicadores. ii) La investigación de la oferta: Estuvo dirigida al conjunto de Instituciones Microfinancieras no Reguladas con ubicación geográfica en el Municipio de Soyapango. 5. Técnicas de Investigación. 5.1. Entrevista. 28 Hernández, Fernández, Baptista. “Metodología de la Investigación” Segunda Edición. Editorial Mc Graw-Hill. México 1999. Pág. 60. 29 Hernández, Fernández, Baptista. Op.Cit. Pág. 62. 33 La forma en que se realizó la entrevista fue estructurada, basada en una guía de preguntas que permitieron hacer comparaciones de hechos, actitudes, y opiniones del grupo seleccionado. Estuvo dirigida a representantes de instituciones de microfinanzas del Municipio de Soyapango, de las cuales se pretendía realizar un análisis cualitativo por el tipo de información que se deseaba obtener y las características de la población. (Ver Anexo 3) 5.2. Encuesta. La encuesta se aplicó a los microempresarios caracterizados como de Acumulación Ampliada del Municipio de Soyapango, los cuales, por su magnitud y dispersión, fueron seleccionados en una muestra representativa, y de quienes se obtuvo la información para un análisis cuantitativo de datos generales y sugerencias que éstos proporcionaron. Para llevar a cabo la recopilación de datos se diseñó un cuestionario de investigación compuesto por preguntas combinadas (abiertas, cerradas y de selección múltiple). (Ver Anexo 4) 6. Determinación de la Muestra. La fórmula que se utilizó para determinar el tamaño de la muestra fue la de proporciones para una población finita, tomando de referencia un total de 312 microempresas registradas en el Municipio de Soyapango por la Dirección General de Estadística y Censos.30 30DIGESTYC, Encuesta de Hogares y Propósitos Múltiples 2003. 34 Fórmula empleada para poblaciones finitas: Z2 p q N n= E2 (N-1) + Z2 p q Donde: Z= nivel de confianza pq = variabilidad del fenómeno E= precisión de los resultados N= Población finita. Se hizo una depuración en la base de datos con el fin que quedaran únicamente aquellos datos relevantes para la investigación. Al final el marco muestral fue de 190 microempresas. La formula anterior, se utilizó por las siguientes razones: el tamaño de la población es amplio, el uso de otra fórmula estadística conlleva al estudio de información no conocida; y las características del diseño del instrumento que se implementó concordó con la teoría de aplicación estadística. Para operar la fórmula se tomaron los siguientes valores: Nivel de Confianza (Z)= 90% equivalente a 1.65 área bajo la curva. Nivel de Precisión (E)= 6% Variabilidad: p=0.5 q= 0.5 Población Finita: N= 190 microempresas. 35 Sustituyendo en la fórmula: (1.65)2 (0.5) (0.5) (190) n= (0.06)2 (190-1) + (1.65)2 (0.5) (0.5) 129.3188 n= 1.4 n= 95 Microempresas. El total de 95 empresas obtenidas como muestra no pudo ser reducido estadísticamente pues se desconocía la proporción real de las variables para el estudio, por lo que resultó práctico asumir un valor de cero punto cinco (0.5) que permitió asegurar el máximo tamaño de la muestra. Según la opinión de un experto en estadística la única forma de conocer esta proporción era a través de un muestreo previo, el cual no resultaría beneficioso sino reducía significativamente el tamaño de la muestra, además se incurría en mayores costos y en tiempo.31 7. Selección de la Muestra. Partiendo de la información antes mencionada, al marco muestral de 190 microempresas se le añadieron la base de datos proporcionada por el Instituto Salvadoreño del Seguro Social, como un valor agregado a la investigación. El cúmulo de estas microempresas presentó la característica particular de contar o no con experiencia crediticia. Para la selección de la muestra se utilizó el método aleatorio sistemático con la implementación de saltos sistemáticos. 31 Mauricio Córdova, Licenciado en Matemáticas. Catedrático Universidad Don Bosco. 36 Se consideró la realización de la encuesta en grupos de cinco cantidad que representaba el mínimo requerido de encuestas para capturar información de los sujetos con características homogéneas dentro de un segmento muestral, a este grupo se le definió como puntos de levantamiento. Para determinar la cantidad de puntos a visitar se utilizó la siguiente formula: muestra entre el número encuestas o puntos. 95 = --------------- = 19 puntos de levantamiento. 5 Para determinar la representatividad de la muestra fue necesario que todos los elementos de la muestra tuvieran la misma probabilidad de ser seleccionados en el estudio por tal razón se acordó el uso de un salto sistemático que permitiera considerar todos los sujetos de estudio. El salto sistemático se calculó mediante la división del total de microempresarios citados en el marco muestral más los datos proporcionados por el ISSS que representó el universo en estudio entre los puntos a visitar para la realización de la encuesta: 591 =------------------ = 31 19 De todos los elementos pertenecientes a la población se escogió el número de arranque, éste se obtuvo a través del uso del programa Excel de aplicación de formula para números aleatorios; a partir de este número de arranque se comenzó a sumar el salto sistemático hasta completar los noventa y cinco elementos de la muestra. Para el análisis de la contraparte de la demanda se aplicó la técnica de la entrevista a las Instituciones Microfinancieras no Reguladas del Municipio de 37 Soyapango que proporcionaron acceso a información relacionada con sus actividades y cuyas características principales eran su participación activa en el mercado y estar geográficamente ubicadas en el Municipio sin importar si el establecimiento era su casa matriz. 8. Recolección de Datos: En el proceso de recolección de la información de la demanda se optó en primer lugar por el uso de las bases de datos proporcionadas por el ISSS y la DIGESTYC. En el desarrollo de la investigación de campo se presentó la limitante de no encontrar en la dirección conocida a los propietarios de las microempresas que formaban la base de datos por lo que se decidió, de acuerdo a los datos contenidos en la base, zonificar el área de investigación en cinco zonas: norte, sur, centro, oriente y poniente. Agrupando así a las microempresas por su ubicación geográfica. La zonificación de la encuesta se resume de la siguiente forma (Ver anexo 5) en la que en cada zona se concentró un número diferente de puntos de levantamiento de información de acuerdo a la concentración poblacional para cada una.32 La base de datos permitió ubicar en las zonas los puntos de levantamiento más exactos. (Ver Anexo 6) Para el estudio de la oferta se entrevistaron tres instituciones con diferentes características de constitución pero que cuyos servicios están orientados a la microempresa. Las instituciones que permitieron ser visitadas fueron: La Caja de Cerdito de Soyapango, Asociación Cooperativa Vicentina de Responsabilidad Limitada (ACCOVI de R.L.) y ENLACE S.A. 32 Asociación Europea para la Investigación Social y de Mercados.Guía para la Realización de Encuestas de Opinión. México. Pág.26. 38 CAPITULO IV RESULTADOS 1. Análisis de la Oferta de Servicios de Microcrédito en el Municipio de Soyapango. Para realizar la investigación sobre la oferta de servicios crediticios del municipio de Soyapango se consultaron tres tipos de instituciones, que permitieron el acceso a información relacionada con la prestación de sus servicios específicamente al sector microempresarial las cuales contaron con la característica particular de estar geográficamente ubicadas en el municipio, estas son: CAJA DE CREDITO DE SOYAPANGO, ACCOVI de R.L. y ENLACE S.A. El instrumento de recolección de datos se aplicó es una entrevista dirigida la que respondieron representantes de cada una de las instituciones en estudio. 1.1. Entrevistas. a) Caja De Crédito De Soyapango. 1 ¿De dónde provienen los recursos que utilizan para la intermediación financiera? Contamos con recursos de FEDECREDITO, banca formal (BANCO CUSCATLAN, BANCO HIPOTECARIO y BANCO DE COMERCIO), FONAVIPO, fondos de BMI y FIDEMYPE como fondo del Estado. 2 ¿Bajo qué condición obtiene estos fondos? 39 Estos fondos se obtienen con la condición de que deben ser destinados a los fines que se han previsto, por ejemplo: FIDEMYPE- Exclusivo para la microempresa; BMI-vivienda, microempresa, capacitación de trabajo, BANCOS COMERCIALES- puede ser ocupado para diferentes rubros, FONAVIPO-para adquisición y mejoramiento de vivienda, para personas o grupos familiares que no tiene n ingresos mayores a quinientos dólares. 3 ¿Qué porcentaje de participación tienen la institución en el Municipio de Soyapango? Abarcamos un buen porcentaje del mercado de Soyapango. Se estima que se tiene un 40% de participación. Cuenta con una oficina central y dos sucursales. 4 ¿A qué tipo de clientes están dirigidos sus servicios microfinancieros? Todos aquellos comerciantes en pequeño que no tienen acceso a la banca formal. 5 ¿A cuanto asciende el número de créditos otorgados por la institución? Tenemos en promedio cuatro mil créditos otorgados por la Caja de Crédito de Soyapango. 6 ¿Qué porcentaje de clientes corresponde al Municipio de Soyapango? Se estima un rango entre sesenta y setenta por ciento del total de la cartera de clientes. 7 ¿Qué mecanismos utiliza para asegurar el repago del crédito? Mantenemos una comunicación por escrito permanente con todos los clientes referentes a su estado de cuenta. Se tienen reportes clasificados por días de atraso de cada cliente se insiste vía telefónica dos veces. Se realizan visitas personales para efectos de recuperación. 40 Una de las formas de asegurar el repago es pedir al cliente firmas solidarias (fiadores) y garantías reales (prendarías e hipotecarias). Pueden utilizarse garantías combinadas (fiadores y garantías reales). Para prestamos mayores de cinco mil dólares se exige garantía hipotecaria, si son menores a este monto y cuando no es suficiente la firma solidaria se pide otra garantía. 8 ¿Qué tipo de metodología utiliza para el otorgamiento de créditos? Solamente se tienen créditos individuales. Los dos productos que se ofrecen son crédito personal y crédito empresarial. Todas las normativas provienen de FEDECREDITO y de la SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO. 9 ¿Cuál es la base de aplicación de cada metodología? Existe un producto específico para microempresas que se determino a través de un estudio. 10 ¿Cómo funciona cada metodología aplicada? La Metodología es estándar porque se dan créditos individuales. La base para otorgar los montos esta relacionada con la capacidad de pago y por la evaluación del negocio que servirá para determinar si el flujo de efectivo que existe está de acuerdo al monto solicitado. La línea de crédito popular está destinada a señoras del mercado con puesto propio y registro en la alcaldía. La línea de crédito empresarial tiene como destino financiar negocios como: tiendas, artesanías, etcétera. 11 ¿A qué tasa de interés se conceden los créditos? Crédito Personal (Popular): a una tasa de interés de 18% anual. Crédito Empresarial: a una tasa de interés de 16-17% anual. 41 12 ¿Cómo establece la tasa de interés a cobrar? La tasa de interés depende de una combinación de la tasa de interés activa y la tasa de interés pasiva, se hace un promedio tomándose en cuenta los gastos administrativos, el fondo patrimonial y la tasa de inflación. 13 ¿A qué plazo se conceden los créditos? Crédito Personal (Popular): con plazo de 30, 60, 90 y 120 días. Crédito Empresarial: con un plazo de 4 a 10 años. 14 ¿Cuál es la frecuencia de pago establecida? Crédito Personal (Popular): pagos diarios y semanales. Crédito Empresarial: pagos mensuales. 15 ¿Cómo se establecen los montos de créditos a otorgar? Se estudia la necesidad de crédito y la capacidad de pago del solicitante. Crédito Personal (Popular): de $100.00 a $4,000.00 dólares. Crédito Empresarial: no hay mínimos ni máximos de montos. 16 ¿Cuáles son los requisitos para el otorgamiento del crédito? - Ser socio de la caja de crédito. - Que el solicitante tenga negocio propio (comerciante o productor). - Que tenga dirección registrada - Con experiencia en el negocio o en el área a explotar - Capacidad de pago. - Que pueda ofrecer garantías personales o reales comprobables. - Referencias crediticias ya sea con bancos o casas comerciales. - Para negocios más formales se pide: declaración de IVA y renta para comprobación de flujo de efectivo. - Documentos personales. - Solicitud de Crédito. 42 17 ¿Cuál es el proceso de otorgamiento de un crédito? - Recepción de solicitud que contenga documentación general del solicitante (DUI, NIT, recibos de agua y luz). - Se establece su situación financiera (capacidad de pago), inventario, ventas y el tipo de negocio. Este procedimiento es realizado por un ejecutivo de crédito. - Se somete a análisis a un comité de crédito pre establecido el cual puede exigir ampliar la información sobre el crédito para aprobarlo o rechazarlo. - Después de haber sido aprobado el crédito se formula una carta de aprobación al cliente en la cual se establecen las condiciones en las que ha sido aprobado el crédito y se manifiesta que fecha será contratado y desembolsado el monto aprobado. - Todos los costos de otorgamiento y tramitación son por cuenta del cliente. La duración de este proceso es de cinco a siete días. Para montos mayores a cinco mil setecientos catorce con 29/100 dólares son analizados por la junta directiva de la institución para su aprobación. b) ACCOVI de R.L. 1 ¿De dónde provienen los recursos que utilizan para la intermediación financiera? Los recursos se obtienen a través de varias fuentes: a) Recursos propios b) Fondos BCIE c) Redescuento con Banco Cuscatlán 43 2 ¿Bajo qué condición obtiene estos fondos? Las condiciones son las siguientes: a) Recursos propios: es a través de nuestros clientes depositantes (depósitos a la vista, ahorros programados, depósitos a plazo fijo) b) Fondos BCIE: recursos que se obtienen a través de esta Institución por redescuento. c) Fondos Banco Cuscatlán: recursos que se obtienen como en el anterior por cartera redescontada. 3 ¿Qué porcentaje de participación tienen la institución en el Municipio de Soyapango? Este es un dato del cual no tenemos conocimiento cierto, ya que ACCOVI Soyapango tiene 11 meses de haber aperturado y seguramente no estamos posicionados fuertemente en el mercado. 4 ¿A qué tipo de clientes están dirigidos sus servicios microfinancieros? Están dirigidos a microempresarios de Subsistencia, acumulación simple y ampliada. 5 ¿A cuanto asciende el número de créditos otorgados por la institución? Actualmente contamos con 88 créditos otorgados 6 ¿Qué porcentaje de clientes corresponde al Municipio de Soyapango? El 80% de la cartera de clientes. 7 ¿Qué mecanismos utiliza para asegurar el repago del crédito? Fundamentalmente utilizamos el seguimiento por parte del ejecutivo de microcrédito para motivar a los microempresarios al fiel cumplimiento de su obligación, ya que al no pagar puntualmente su crédito, se les “castiga” disminuyendo el monto en el próximo crédito o denegándoles el crédito, cuando el microempresario se acerca a nuestras oficinas solicitando más plazo para el pago de su cuota porque le ha ocurrido algún problema, se le 44 efectúa un cargo a su cuenta de ahorro “simultáneo” que es un ahorro descontado en cada cuota de su crédito y por tanto acumulado, de esa manera se pone al día mientras solventa el problema. En segunda instancia, hacemos uso de la garantía (cuando es fiador y codeudor solidario) ejerciendo presión para el pago de la cuota vencida. En tercera instancia, el cobro judicial. 8 ¿Qué tipo de metodología utiliza para el otorgamiento de créditos? La metodología utilizada es individual. 9 ¿Cuál es la base de aplicación de cada metodología? En base a lo anterior, se le propone el tipo de crédito al solicitante el cual puede ser: a) Microcrédito: para capital de trabajo, que es un crédito a corto plazo, no más de 1 año de plazo. b) Crédito para activo fijo: a 2 años plazo c) Línea de Crédito Rotativa: para clientes “A” con experiencia crediticia en ACCOVI intachable. Se le otorga esta línea con un límite de crédito (el cual se adecua a cada microempresario), del cual puede hacer desembolsos parciales durante todo un año, sin necesidad de papeleo. d) Crédito de temporada: este se da en temporada de fin de año, época escolar, etc. Este crédito es otorgado para invertir en una época de ventas altas y es pagadero para un máximo de 3 meses, es a un solo pago al final del plazo estipulado. 10 ¿Cómo funciona cada metodología aplicada? Para todos los tipos de crédito para la microempresa antes descritos el análisis del negocio es fundamental y dependiendo de este y de la determinación del Ejecutivo encargado así será la garantía a requerir, la cual puede ser: prendaria (bienes del hogar y/o negocio, fiduciaria, una combinación de ambas o incluso hipotecaria). 45 Los diferentes créditos mencionados anteriormente pueden ser negociados con el microempresario en cuanto a la forma de pago, la cual puede ser: diaria, semanal, catorcenal o mensual. 11 ¿A qué tasa de interés se conceden los créditos? a) Microcrédito: al 2.50% mensual o lo que es lo mismo al 30% anual b) Crédito personal (Consumo, compra de vehículo, etc.): desde el 9.50% anual c) Crédito de vivienda: desde el 9.50% anual d) Crédito de comercio: para empresas pequeñas y medianas desde el 13.5% anual 12 ¿Cómo establece la tasa de crédito a cobrar? A través de los cálculos que realiza la gerencia financiera, en los cuales se toma en cuenta: el PIB (crecimiento esperado), la tasa de inflación actual y esperada, la tasa de interés pasiva promedio ponderada, la tasa de los recursos que son obtenidos por redescuento, costos fijos y variables, etc. 13 ¿A qué plazo se conceden los créditos? a) Microcrédito: de un mes hasta 2 años b) Crédito personal (Consumo, compra de vehículo, etc.): hasta 5 años plazo d) Crédito de comercio: para capital de trabajo hasta 4 años, para activo fijo hasta 7 años. 14 ¿Cuál es la frecuencia de pago establecida? La frecuencia de pago puede ser diaria, semanal, catorcenal, mensual, bimensual, trimestral y al vencimiento del crédito. 15 ¿Cómo se establecen los montos de créditos a otorgar? 46 Los montos de los créditos se establecen según la capacidad de pago del solicitante, de la necesidad de financiamiento que se obtiene en el levantamiento de la información al negocio, etc. Pueden ser desde $57.14 hasta $6,000.00 para créditos a la microempresa. 16 ¿Cuáles son los requisitos para el otorgamiento del crédito? En el caso de los microcréditos: a. Ser mayor de 18 años b. Tener negocio propio c. Tener como mínimo 1 año de establecido el negocio. d. La garantía puede ser: prendaria o fiduciaria . 17 ¿Cuál es el proceso de otorgamiento de un crédito? a. Se llena una solicitud anexando documentos completos (DUI, NIT) b. Se realiza una evaluación al negocio y del cliente. c. La solicitud pasa a evaluación del comité de créditos para aprobar o denegar el crédito. d. Si la solicitud es aprobada deberá el solicitante asociarse a ACCOVI, para lo cual debe presentar sus documentos, una fotografía tamaño cédula y $10.00 para aperturar sus cuentas ($5.00 para su cuenta de ahorro a la vista y $5.00 para aperturar su cuenta de aportaciones) d. Se elabora el documento legal (pagaré o mutuo) se lee ante el Asociado y se firma. e. Se realiza el desembolso del crédito. 47 c) ENLACE, S.A. 1 ¿De dónde provienen los recursos que utilizan para la intermediación financiera? El fondo inicial vino de CRS y USAID. Posteriormente se han conseguido inversionistas como UNICAJA de España y acreedores como ALTERFIN (Bélgica) Global Partnerships (USA) Calvert Foundation (USA) 2 ¿Bajo que condición obtiene estos fondos? Condiciones de mercado 3 ¿Qué porcentaje de participación tienen la institución en el Municipio de Soyapango? Participación en el mercado un 2.5%. 4 ¿A qué tipo de clientes están dirigidos sus servicios microfinancieros? Subsistencia y Acumulación Simple. 5 ¿A cuanto asciende el número de créditos otorgados por la institución? De enero a septiembre 35,000. 6 ¿Qué porcentaje de clientes corresponde al Municipio de Soyapango? Un 35%. 7 ¿Qué mecanismos utiliza para asegurar el repago del crédito? Garantía solidaria pero sobre todo un buen análisis previo. 8 ¿Qué tipo de metodología utiliza para el otorgamiento de créditos? Bancos Comunales y Grupos Solidarios. 48 9 ¿Cuál es la base de aplicación de cada metodología? Crear acceso por solidaridad y recuperar por presión social. 10 ¿Cómo funciona cada metodología aplicada? No Responde. 11 ¿A qué tasa de interés se conceden los créditos? 5% mensual. 12 ¿Cómo establece la tasa de crédito a cobrar? En función de los costos y el mercado. 13 ¿A qué plazo se conceden los créditos? 5 meses en promedio. 14 ¿Cuál es la frecuencia de pago establecida? Quincenal. 15 ¿Cómo se establecen los montos de créditos a otorgar? Al inicio por metodología, después por comportamiento y capacidad de pago. 16 ¿Cuáles son los requisitos para el otorgamiento del crédito? Que tenga una actividad de negocio y que forme parte de un grupo (Banco Comunal o Grupo Solidario) 17 ¿Cuál es el proceso de otorgamiento de un crédito? El grupo recomienda al cliente, el Asesor hace un análisis y lo presenta a un Comité y éste decide Si o No. 49 2. Análisis de la Demanda de Servicios de Microcrédito en el Municipio de Soyapango. 2.1. Análisis del Instrumento de Recolección de Datos. El estudio de la demanda se realizó en el Municipio de Soyapango departamento de San Salvador a las microempresas de Acumulación Ampliada las que fueron ubicadas aleatoriamente con el apoyo de las bases de datos proporcionadas por la DIGESTYC y el ISSS. Para la selección de los sujetos de estudio se utilizó el instrumento de recolección de datos mediante la pregunta filtro del rango de ingresos mensuales (ingresos mayores a $3,000.00 dólares) de la microempresa de Acumulación Ampliada como un criterio técnico a juicio de los investigadores. Para la tabulación de los datos se implemento el uso del programa estadístico SPSS. A razón de enriquecer más la investigación se recolectaron datos generales de los propietarios de las microempresas encuestadas, como la edad y el sexo. El estudio mostró que en el mercado de la microempresa en el Municipio de Soyapango el 24% de los propietarios de microempresas se encuentra en un rango de edad de 36 a 40 años. También se puedo apreciar el cumplimiento de una de las características de la microempresa de acumulación ampliada que33 es el predominio del sexo masculino como propietarios con un 62% del total de la muestra (Ver Anexo 7). 33 Gutiérrez-Rodríguez. Mejoramiento de las condiciones de acceso al crédito para microempresarios, perspectivas desde las fundaciones, Primera Edición. Fundación Corona- Fundación Ford. Bogotá, Colombia. Septiembre de 2004. Pág. 38. 50 En cuanto a la actividad económica a la que se dedican los microempresarios del Municipio de Soyapango los resultados fueron los siguientes: ¿A qué actividad económica se dedica? Comercio 40% Industria 16% Servicio 44% Las cifras muestran que los servicios predominan como actividad económica en el municipio de Soyapango con un 44%, seguida por el comercio con un 40%. De las tres actividades la industria mostró menos representatividad (16%) en este segmento microempresarial de acumulación ampliada ¿Cuántos son los ingresos mensuales que persive el negocio? 81% 10% 9% $3000 a $4000 $4001 a $5000 $5001 a más Una de las características de la Microempresa del Segmento de Acumulación Ampliada es que sus ingresos van desde los $3,428.00 dólares a $5,714.00 51 dólares estos rangos fueron utilizados para establecer márgenes de ingresos de los establecimientos encuestados. El 91% de las microempresas de acumulación ampliada recibe un margen de ingresos mensual que va desde $3,000.00 dólares a $5,000.00 dólares lo que les incluye en esta clasificación; y solamente un 9% se encuentran captando ingresos mayores a los $5,000.00 dólares los cuales pueden representar un grupo de empresas con posibilidades de ascenso a niveles de pequeña empresa. La mayoría de los ingresos económicos de los microempresarios no provienen de otras fuentes diferentes a la de su actividad económica representados en un 64%, mientras que un 36% si percibe otros ingresos provenientes de salarios, remesas y otras actividades. Dentro de la distribución de ingresos provenientes de la actividad económica el 7% de los microempresarios no destina ningún porcentaje de los ingresos al hogar posiblemente por percibir ingresos al hogar de fuentes diferentes a la actividad económica. Un 41% destina del 10% al 30% de sus ingresos al hogar, el 18% dijo destinar el 50%, el 10% destina del 60 al 80%, mientras un 7% manifestó que el 90% de los ingresos del negocio eran destinados al hogar. Por lo que la actividad microempresarial representa, para este último porcentaje de negocios, su fuente principal de ingreso familiar. (Ver Anexo 7) Las microempresas de Acumulación Ampliada están en la posibilidad de tener un excedente de ingresos que le permita el ahorro, sin embargo se detectó en esta investigación que el 65% no destina ningún porcentaje de sus ingresos al ahorro. Mientras que el 18% destina porcentajes desde el 5% hasta el 30% del total de los ingresos a ahorros. (Ver Anexo 7) 52 ¿Cómo distribuye los ingresos de su negocio? (Inversión) 25% 40% 18% 17% 10-40% 41-80% 81-100% NS/ NR Con respecto a la distribución de los ingresos a la inversión el 40% de los microempresarios destinan desde un 10% hasta un 40% de sus ingresos a la inversión en su negocio, mientras que el 25% destina de un 41% a un 80%, el 18% destina más del 50% de los ingresos percibidos por el negocio a la actividad de inversión. Es importante resaltar que existe un porcentaje de los microempresarios encuestados que no tiene definido un control sobre que porcentaje de sus ingresos destinan tanto al ahorro, al hogar como a la inversión. ¿Maneja un control de ingresos y egresos de su negocio? Si 63% No 37% En el segmento microempresarial de acumulación ampliada, el hecho de la formalidad del negocio va tomando mayor relevancia lo cual es evidente al observar que un 63% de los negocios en estudio tienen un control de los ingresos y egresos de su negocio. Mientras que la proporción restante manifestó no contar con ningún tipo de control. 53 De los microempresarios que manifestaron tener un control de sus ingresos y egresos un 43% lleva una contabilidad formal, mientras que un 26% únicamente lleva solamente un registro de las entradas y salidas de dinero. (Ver Anexo 7) ¿En cuánto estima el valor de su negocio? 24% 26%26% 24% Menor a $3000.00 $3000 a $11400 Más de $11400 NS/NR En cuanto a la estimación del valor de la microempresa, por la posesión de activos el 24% estima que sus activos son menores a $3,000.00 dólares. El 26% tienen en activos un valor de $3,000.00 dólares a $11,400.00 dólares y el 26% superan los $11,400.00 dólares en activos. ¿Cuantos años tiene de tener el negocio? 31% 30% 18% 21% 1 a 3 años 4 a 6 años 7 a 9 años 10 años a más La estacionalidad de una empresa se relaciona con su experiencia y habilidades adquiridas para permanecer en el negocio. Para el Municipio de Soyapango el 31% de las microempresas tienen desde un año hasta tres de estar establecidas, el 30% tienen de 4 a 6 años de haberse establecido, el 18% tienen de 7 a 9 años de tener el negocio y un 21% tienen más de 10 años de establecidas. Estos 54 resultados denotan la estabilidad de los negocios en este segmento microempresarial. El 66% de los microempresarios de acumulación ampliada manifestó tener menos de 10 años de experiencia en el negocio o en la actividad económica a la que se dedican actualmente, mientras que el 34% tienen más de 10 años dedicándose al negocio lo cual denota el conocimiento de la actividad económica. (Ver Anexo 7) La fuente de financiamiento más representativa para las microempresas encuestadas es el ahorro familiar con un 48% seguido por un 29% que obtienen financiamiento a través del crédito y un 23% financia el negocio de la reinversión de capital. (Ver Anexo 7) ¿Tiene un préstamo actualmente? Si 34% No 66% ¿Cómo financia su negocio? Crédito 29% Ahorros 48% Reinversiòn 23% 55 El crédito es una opción real de financiamiento de los negocios del Municipio por lo que 34% de los microempresarios en estudio manifestó contar con un préstamo en la actualidad, mientras que el resto (66%) dijo no poseer un préstamo. ¿Ha tenido alguna experiencia crediticia con una IMF? Si 15% No 85% De un total de 95 microempresarios encuestados, un 15% cuenta con experiencia crediticia en una institución microfinanciera, mientras que un 85% nunca ha tenido acceso a este sistema crediticio. A razón del análisis de las microempresas que si tienen un crédito actualmente, con las microempresas que alguna vez han tenido experiencia crediticia en una IMF no regulada el porcentaje es menor en este último. ¿Quién le otorgó el crédito? 7% 74% 19% ONG Caja de crédito Banco de los trabajadores Del total de microempresarios que manifestaron poseer experiencia crediticia con una institución microfinanciera el 7% afirma haber accedido a un Organismo no Gubernamental para que le otorgaran el crédito, un 74% dijo haber tenido acceso 56 a los servicios crediticios de una Caja de Crédito y sólo un 19% a los Bancos de los Trabajadores. La mayoría de las instituciones que otorgaron crédito para los microempresarios tienen como domicilio el Municipio de Soyapango (74%), el resto (26%) está fuera del Municipio de estudio. (Ver Anexo 7) ¿Cuál es el monto del último crédito? 7% 36% 19% 19% 19% NS/ NR $ 600 $ 2000 $ 5000 $ 15000 Del porcentaje de microempresarios que tienen experiencia crediticia con estas instituciones microfinancieras no reguladas el 36% solicitó montos equivalentes a los $600.00 dólares, mientras que el 65% solicitó montos por más de $2,000.00 dólares. ¿Cuál ha sido el plazo de este crédito? 55% 19% 19% 7% 12 meses 24 meses 36 meses NS/ NR 57 El plazo de pago del crédito fue para un 55% de microempresas de 12 meses, mientras que el 19% se le concedió para un plazo de 24 meses otro 19% obtuvo un crédito para 36 meses plazo. Es importante resaltar la amplitud del plazo de pago del crédito, esta situación podría haberse dado por los montos concedidos, los destinos del crédito y por las políticas de otorgamiento de las instituciones. El total de microempresarios que tienen experiencia crediticia en una IMF no sabe o no responde a la interrogante sobre la tasa de interés a la que le fue concedido el crédito. Este fenómeno pudo haber ocurrido por no proporcionarse la información detallada del crédito aprobado, por no comprender la diferencia entre los componentes del valor de la cuota o por considerar este dato de confidencialidad. (Ver Anexo 7) ¿Qué tipo de garantía presentó para que se le otorgara el crédito? Prendaria 74% Hipotecaria 26% Para el otorgamiento del crédito un 74% de microempresarios presentó una garantía prendaría, y un 26% presentó una garantía de tipo hipotecaria. Esto demuestra que para la concesión de los créditos la garantía fue de carácter obligatorio. 58 ¿Con qué frecuencia realizaba los pagos del crédito? Catorcenal 19% Mensual 81% La frecuencia de pagos del crédito para un 19% fue catorcenal y para un 81% fue mensual. El lugar donde se realizaron los pagos al crédito fueron en un 39% en Bancos del sistema formal y un 61% se efectuaron en las Agencias donde se solicitó el crédito. (Ver Anexo 7) ¿Para qué utilizó el crédito? Capital de trabajo 19%Inversión 81% El destino o los usos del crédito solicitado fueron un 19% para Capital de Trabajo y un 81% para la inversión en el negocio. Con estos datos se pude asumir que el destino del crédito era el desarrollo de la actividad económica del negocio. 59 ¿Qué otros servicios le ofrecieron con el crédito? Ahorros 74% Seguros 19% Ninguno 7% De los servicios adicionales que se ofrecieron con el otorgamiento del crédito un 74% fueron los depósitos de ahorro, el 19% servicios de seguros y el 7% manifestaron no haber recibido ningún tipo de servicio adicional. El total de los microempresarios con experiencia crediticia con instituciones microfinancieras manifestó estar satisfecho con el servicio recibido. (Ver Anexo 7) ¿Qué fue lo que más le agrado? Facilidad 26% Precio 19% NS/NR 55% Entre los factores que más agradaron a los usuarios de los servicios crediticios están con un 26% la facilidad en el otorgamiento del crédito, el 19% el precio del servicio reflejado en el valor de las cuotas de pago. De los factores de menos agrado a los usuarios del crédito un 35% dijo que no le aprobaron el monto del crédito que solicitó, un 19% manifestó no estar de acuerdo con el precio. (Ver Anexo 7) 60 ¿Necesita un crédito actualmente? Si 38% No 62% Del total de los microempresarios encuestados un 38% manifestó tener una necesidad de crédito actualmente y un 62% dijo no necesitar de un crédito para su negocio. ¿Qué monto necesita? 14% 27%59% $ 300,00 $1000 a $5000 $5000 a más Los montos requeridos por los microempresarios que necesitan un crédito actualmente son en un 14% montos menores a $300.00 dólares, un 27% montos de $1,000.00 dólares a $5,000.00 dólares y un 59% montos superiores a los $5,000.00 dólares. 61 ¿Qué plazo se adapta mejor a su actividad económica? 14% 14% 8% 25% 39% 4 meses 12 meses 24 meses 36 meses 60 meses Los plazos requeridos por los solicitantes de crédito son un 14% equivalentes a 12 meses, otro 14% manifiesta su preferencia por plazos de 4 meses, un 8% plazos de 24 meses, un 25% con plazos de 36 meses y un 39% con plazos de hasta 60 meses. La frecuencia de pago más aceptada por los microempresarios es el pago mensual de las cuotas de crédito, considerando que estiman el período de retorno de los ingresos en su actividad económica. (Ver Anexo 7) ¿En qué va a utilizar el crédito? 22% 58% 20% Capital de trabajo Inversión Otro El destino de los créditos solicitados son en un 22% Capital de trabajo, un 58% en inversión en el negocio y un 20% otros destinos. 62 ¿Qué factores valora más en el otorgamiento del crédito? Precio 50%Rapidez 50% Los factores que más valoran los solicitantes del crédito son en un 50% el Precio de los créditos reflejado en la cuota de pago y un 50% la rapidez en el otorgamiento. Entre los servicios adicionales que los solicitantes les gustaría recibir son en un 47% servicios de depósitos de ahorro, un 11% servicios de seguros, un 39% servicios de capacitación. Un 67% de los microempresarios encuestados dijo estar dispuesto a hacer uso de los servicios de depósitos de ahorro en una institución microfinanciera, un 19% dijo no estar dispuesto a hacer uso de este servicio. Entre las condiciones para hacer uso de los servicios de depósitos de ahorro en las instituciones microfinancieras un 32% manifestó como factor relevante la tasa de interés sobre el ahorro, un 18% la seguridad de la institución y un 12% la eficiencia en el servicio otorgado por la institución. (Ver Anexo 7) 2.2. Análisis de Relaciones entre Variables. A razón de los resultados obtenidos anteriormente, se hace una relación entre las variables en estudio con el fin de ampliar el análisis desde una perspectiva de causa-efecto. 63 ¿Necesita un crédito actualmente? Total Si No Comercio 2 36 38 Industria 12 3 15 ¿A que actividad económica se dedica? Servicio 22 21 43 Total 36 60 96 La actividad económica a la que se dedican las microempresas de acumulación ampliada influye en la decisión de solicitar un financiamiento para el negocio, como se puede observar en el cuadro anterior en donde la industria y el servicio suman un 38% del total de microempresarios que necesitan un crédito. Los negocios dedicados al comercio de bienes presentan mayor flujo de dinero y es posible, gracias a este hecho, que se de una reinversión de capital mientras que los negocios dedicados a la manufactura requieren mayor inversión, por lo tanto presentan mayores necesidades de crédito. Los negocios de servicios requieren de créditos aunque no en la misma proporción que la industria porque al igual que el comercio la recuperación del efectivo es rápida. ¿Ha tenido alguna experiencia crediticia como microempresa en una IMF? Total Si No Comercio 1 37 38 Industria 3 12 15 ¿A que actividad económica se dedica? Servicio 11 32 43 Total 15 81 96 La cantidad de microempresas que han tenido alguna experiencia crediticia como microempresas con una IMF no regulada es bajo, como se puede apreciar en el cuadro anteriores donde sólo el 16% de los microempresarios manifestaron haber tenido alguna experiencia crediticia con una Institución Microfinanciera no Regulada, este hecho puede explicarse a que al no recibir un crédito como microempresa los propietarios deciden acceder a un crédito personal. Otro hecho 64 importante es que en otros estudios la actividad económica de comercio representa un mayor nivel de experiencia crediticia, para este estudio el comercio es la actividad que tiene menor participación en relación a las actividades de industria y servicio. ¿Ha tenido alguna experiencia crediticia con una IMF? Total Si No Si 9 51 60 ¿Maneja un control de ingresos y egresos de su negocio? No 5 30 35 Total 14 81 95 Existe un número elevado de microempresarios que poseen información financiera de su negocio y a las que podría evaluárseles para otorgarles un crédito microempresarial, como lo cita el cuadro anterior, un 63% de la muestra en estudio maneja un control de ingresos y egresos aunque solo 9 empresarios de este porcentaje tienen experiencia crediticia con una institución Microfinanciera no Regulada. En la mayoría de los casos los créditos son concedidos como de carácter personal por lo que los empresarios no se ven en la necesidad de llevar un control de sus ingresos y egresos del negocio. ¿Necesita un crédito actualmente? Total Si No Crédito 4 24 28 Ahorros 32 14 46 ¿Cómo financia su negocio? Reinversión 0 22 22 Total 36 60 96 65 De la información anterior se puede decir que un 37% de las microempresas que financian sus actividades a través del crédito y del ahorro presentan una necesidad de crédito actualmente ya que se vuelve una alternativa viable de apalancamiento financiero, para el caso de las microempresas que se autofinancian con los ingresos de sus actividades no consideran necesario comprometerse con un crédito. 66 CAPÍTULO V COMPROBACION DE LA HIPOTESIS Al haber finalizado el estudio en campo, se hizo énfasis en las variables de estudio en las cuales se basó la hipótesis planteada. 1. Necesidades de Crédito Dentro de las necesidades de financiamiento manifestadas por los Microempresarios del Municipio de Soyapango se encontraron:  Existencia de Demanda de Servicios Crediticios. De los resultados de la investigación se pudo afirmar que existe una demanda significativa de servicios crediticios por parte de los microempresarios de acumulación ampliada del Municipio de Soyapango.  Características del Producto El producto crediticio demandado en el Municipio se caracterizó por montos superiores a los $5,000.00 dólares, cuyos plazos oscilen entre tres y cinco años de vencimiento, con una frecuencia de pago mensual para destinos de capital de trabajo e inversión. 2. Servicios Crediticios Los productos de la oferta de servicios crediticios en el Municipio de Soyapango presentan las siguientes características: 67  Factores Económicos Las instituciones microfinancieras entrevistadas dependen, en su mayoría, de recursos provenientes de instituciones de segundo piso con los cuales pueden realizar la intermediación financiera.  Factores Técnicos La metodología utilizada para otorgar créditos en el Municipio se caracteriza por concederlos de forma individual, con montos desde $57.14 dólares hasta un máximo de $6,000.00 dólares, a plazos desde treinta días hasta 10 años de vencimiento, a una tasa de interés entre el 16% y el 30% anual, con una frecuencia de pago diaria, semanal y mensual. 3. Análisis de la Comprobación de la Hipótesis La relación entre las variables demostró que existe una demanda real de servicios crediticios por las microempresas de acumulación ampliada del Municipio de Soyapango y que la oferta de dichos servicios satisfacía parcialmente esta demanda, pues existe un 38% de los microempresarios encuestados que manifestaron una necesidad de crédito. A pesar que existen servicios crediticios para los microempresarios las Instituciones Microfinancieras no Reguladas deben adecuar su oferta a cada segmento microempresarial. Esta oportunidad de mercado podría ser aprovechada a fin de satisfacer la demanda de mercado, consecuentemente incrementar ventas, capital de trabajo, etc. Factores que con una administración adecuada podrían reducir la necesidad de adquirir recursos de terceros, logrando a largo plazo la autosostenibilidad y rendimiento. 68 CAPÍTULO VI PROPUESTA DE ADECUACIÓN DE SERVICIOS CREDITICIOS. VI PROPUESTA TÉCNICA Y ECONÓMICA Siempre ha existido el interés en el desarrollo del sector microempresarial, sin embargo a medida que las microempresas crecen las necesidades de capital suelen ser superiores a la oferta de las Instituciones Microfinancieras no Reguladas. Del planteamiento anterior se justifica el desarrollo de esta propuesta técnica de adecuación para que las microempresas en proceso de transición a un nivel más alto de crecimiento tengan una mejor opción de financiamiento que les permita el aprovechamiento de oportunidades. a) Origen De los resultados obtenidos en la investigación se puede concluir lo siguiente:  Existe un mercado potencial que demandan servicios de micro crédito equivalente al 38% del mercado.  No existe un servicio microcrediticio diferenciado de acuerdo a la segmentación teórica de la microempresa.  Las necesidades de microcrédito difieren de la oferta de las IMF’s no Reguladas del Municipio. El diseño de la propuesta técnica está basado en el supuesto de que si existe una adecuación de los servicios crediticios a las necesidades de los microempresarios puede ocurrir el efecto de un mayor acceso a dichos servicios. b) Beneficiarios Los sujetos beneficiados con esta propuesta son las Instituciones Microfinancieras no Reguladas y los Microempresarios de Acumulación Ampliada del Municipio de Soyapango. La